债券投资组合系统

β-债券投资组合系统基于现代投资组合管理（portfolio management）的理念，将资产管理的三大核心流程——决策、监控、评估贯穿于设计思路的始终。为广大投资机构提供专业化分析管理工具。2005年4月，β-系统成功为某大型投资机构实现：前台、中台、后台的完整数据集成。这是国内同类项目中，唯一的成功案例。
主要功能：
1．数据集成
□ 基本数据 完整的债券基本数据库，包括α-系统的所有基本数据。支持远程数据维护、本地数据维护两种模式。
□ 前台数据 支持以下几种数据维护模式：
① 交易所：从交易系统（如：恒生系统）自动导入。
② 银行间：从交易系统（如：北方之星γ-系统）自动导入。
③ 手工帐：从客户手工维护的Excel台帐，导入交易数据。
□ 中台数据 风险管理、合规性管理、绩效评估等相关数据。这是β-系统本身的主要数据，支持远程维护、客户手工维护两种机制。
□ 后台数据 提供完整的财务数据接口。可以从财务软件（如：金手指系统）自动导入完整的财务数据，能够显示详细到每个科目的数据。后台数据集成为编制正式的监管报表、信息披露公告提供数据基础。
其中，恒生系统、金手指系统的数据导入，已经能够为客户正式运行。
2．组合管理
系统通过投资策略、资产配置、组合优化、组合分析等多种方法，对投资组合进行综合管理。
3．风险管理
系统提供不同风险指标的额度监控，风险报告等功能。包括：
□ 市场风险 各种组合VAR分析，包括组合的总体VaR、边际VaR、增量VaR、 VaR期限分布图等。
□ 利率风险 利率敏感性指标计算、收益率曲线平移与转动、组合关键年久期分析、利率变动下的情景分析、浮息券利率风险分解与两种久期。
□ 流动性风险 可根据客户的个性化需求，定制专用的流动性管理模块，包括现金流管理等。
4．绩效评估
提供投资收益评估、风险调整后收益评估、绩效归因功能。同时可根据机构要求定制个性化绩效评估模块。
专有模块：
系统外挂 “货币市场基金”专有模块，可根据客户需求安装。
1．合规性管理
证监会《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》的规定，包括：
□ 投资品种剩余期限≤397天。
□ 组合平均剩余期限≤180天。
□ |偏离度|：① >0.25%，调整组合；② >0.5％，临时报告。
□ 其它规定：投资品种其它限制，回购抵押品种限制等等。
系统提供所有合规性指标的监控功能。
2．影子价格、摊余成本法
□ 影子价格：单支债券
□ 影子价格：投资组合
□ 影子价格：公允收益率基准查询
□ 摊余成本法：头寸估值
□ 偏离度：“摊余成本沈阳小程序开发法”与“影子定价”的偏离度计算
系统每日提供“影子价格-北方之星参考值”，为全市场各家基金，以及相关托管银行，提供一个统一的参考标准。
3．信息披露及相关报表
按证监会2005年3月公布的《货币市场基金信息披露特别规定》的要求，自动生成投资组合报告中的所有报表。同时提供每万份基金净收益和7日年化收益率。